خيارات الأسهم خيارات التصويت الموظف

خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب.

ما هي "خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب"

خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) هي خطة استحقاقات الموظفين المحددة المساهمة (إريسا) المصممة للاستثمار في المقام الأول في مخزون صاحب العمل الراعي. إن موظفي خدمات التوظيف "مؤهلون" بمعنى أن الشركة الراعية للمشروع، والمساهم البائع والمشاركين يحصلون على مزايا ضريبية مختلفة. وكثيرا ما تستخدم هذه الخدمات كاستراتيجية تمويل الشركات وتستخدم أيضا لمواءمة مصالح موظفي الشركة مع مصالح مساهمي الشركة.

كسر "خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب"

الشركات المملوكة للموظف هي الشركات التي تملك أغلبية من قبل موظفيها. وعلى هذا النحو، فإن هؤلاء المنظمين يشبهون التعاونيات، إلا أن رأس مال الشركة غير موزع بالتساوي. العديد من هذه الشركات فقط توفر حقوق التصويت لمساهمين معينين. كما يمكن منح كبار الموظفين الاستفادة من الحصول على المزيد من الأسهم مقارنة بالموظفين الجدد.

توفر خطط ملكية الأسهم حزم التي تعمل كمزايا إضافية للموظفين من أجل منع العداء والحفاظ على ثقافة الشركة المحددة التي إدارات الشركة ترغب في الحفاظ عليها. وتوقف الخطط أيضا موظفي الشركة عن أخذ الكثير من أسهم الشركة.

أشكال أخرى من ملكية الموظفين.

وتشمل إصدارات أخرى من ملكية الموظفين خطط الشراء المباشر، وخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم.

تتيح خطط الشراء المباشر للموظفين شراء أسهم شركاتهم مع أموالهم الشخصية بعد خصم الضرائب. وتقدم بعض البلدان خططا خاصة مؤهلة للضرائب تتيح للموظفين شراء أسهم الشركات بأسعار مخفضة.

تمنح الأسهم المقيدة للموظفين الحق في تلقي الأسهم كهدية أو كبند مشتراة بعد استيفاء قيود معينة مثل العمل لفترة محددة من الزمن أو تحقيق أهداف أداء محددة.

خيارات الأسهم توفر للموظفين الفرصة لشراء أسهم بسعر ثابت لفترة محددة من الزمن.

يوفر فانتوم الأسهم المكافآت النقدية لأداء الموظف الجيد. هذه المكافآت تعادل قيمة عدد معين من الأسهم.

حقوق منح الأسهم تمنح الموظفين الحق في رفع قيمة عدد معين من الأسهم. وعادة ما تدفع هذه الأسهم نقدا.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

خيارات الأسهم.

تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.

أنواع الخيارات.

إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.

ممارسة الخيار.

محاسبة.

الأوراق المالية المقيدة.

فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.

خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.

البقاء على علم.

لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.

منشورات ذات صلة.

قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:

غس: جوائز الأداء.

يناقش قضايا الإدارة والإبلاغ المالي والاتصالات للشركات العامة التي تمنح جوائز الأداء.

سيبي امتحان الدليل المرجعي السريع.

دليل مرجعي سريع لتعويض الأسهم في شكل أربع أوراق مغلفة على الوجهين.

مصادر األوراق املالية ملكافأة حقوق امللكية، 2017 إد.

كتاب مع وثائق المصدر لأولئك الذين يعملون مع تعويض الأسهم.

نظام تحديد المواقع: خيارات الأسهم.

دليل للمسائل الإدارية والامتثال لخطط خيارات الأسهم في الشركات العامة الأمريكية.

المحاسبة عن تعويض حقوق الملكية.

دليل لمحاسبة خيارات الأسهم، إسبس، سارز، الأسهم المقيدة، وغيرها من هذه الخطط.

خطط تعويض الأسهم النموذجية.

وثائق خطة عينة وتفسيرات موجزة لخيار الأسهم الموظفين وخطط شراء الأسهم (بما في ذلك سد).

شارك هذه الصفحة.

رابط لنا.

نسيو العضوية كتيب.

قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

5 أشياء تحتاج إلى معرفته عن خيارات الأسهم.

العدالة هي واحدة من أهم جوانب العمل من أجل بدء التشغيل، لكنه غالبا ما يكون مربكا. وهنا ما تحتاج لمعرفته حول الإنصاف قبل الانضمام إلى شركة.

بقلم كونر فورست | 24 ديسمبر، 2018، 8:00 ص بتوقيت المحيط الهادي.

تعويضات الأسهم - الحصول على قطعة من الشركة - هي واحدة من الجوانب المحددة للعمل عند بدء التشغيل. انها جذابة ليس فقط لقيمتها النقدية المتصورة، ولكن بالنسبة للملكية فإنه يعطي الموظفين.

ومع ذلك، يجب على الموظفين المحتملين إبلاغ أنفسهم قبل الانخراط في أي خطط الأسهم حيث هناك مخاطر تنطوي. على سبيل المثال، فقد بعض العاملين في شركة "غود تيشنولوغي" فعليا المال على خيارات أسهمهم عندما باعت الشركة لبلاك بيري بأقل من نصف تقييمها الخاص.

بمجرد أن تستقر على الذهاب للعمل من أجل بدء التشغيل، من المهم أن تتعلم كيف يعمل الإنصاف وما سيعنيه لك كموظف. إذا كنت جديدا على هذا، يمكن أن يكون موضوعا مخيفا. إليك ما تحتاج إلى معرفته.

1 - هناك أنواع مختلفة من الإنصاف.

حقوق الملكية، على مستوىها الأساسي، هي حصة ملكية في الشركة. يتم إصدار الأسهم في سلسلة وعادة ما يتم تصنيفها على أنها شائعة أو مفضلة.

وعادة ما يحصل الموظفون على أسهم عادية، تختلف عن الأسهم المفضلة في أنها لا تحمل أي تفضيلات، والتي هي إضافات على الامتيازات التي تصاحب الأسهم. سأذهب أكثر إلى ذلك في وقت لاحق، ولكن هذا يعني في الأساس يفضل المساهمين الحصول على أموال أولا.

يتم توزيع حقوق الملكية على الموظفين من "مجموعة الخيارات"، وهي مبلغ محدد من حقوق المساهمين يمكن توزيعه على الموظفين. ليس هناك قاعدة صعبة وسريعة لكيفية كبيرة أو صغيرة تجمع الخيار قد يكون، ولكن هناك بعض الأرقام المشتركة.

على سبيل المثال، قال الرئيس التنفيذي لشركة لونشتن تشارلي بروك أنه ينصح عادة المؤسسين بتوفير الحد الأدنى من الأسهم 10٪ إلى التجمع، لأنه يعطي تخصيص ما يكفي لجذب الناس الجودة. ومع ذلك، قال 15٪ الخيار برك تعطي المرونة اللازمة لجعل التوظيف الرئيسي القوي لأنه يعطي مؤسسي المزيد من الأسهم لتقديم الموظفين المحتملين.

وقال جيف ريتشاردز من غف كابيتال: "إن الأسهم المفضلة عادة ما تذهب للمستثمرين، حيث أن لها حقوقا معينة تأتي معها. على سبيل المثال، قد تمنح هذه الحقوق أو "التفضيلات" مقعد مجلس الإدارة للمساهم، وحقوق التصويت لقرارات الشركات الكبرى، أو تفضيل التصفية.

تفضيل التصفية هو ضمان العائد على الاستثمار إلى مضاعف معين من المبلغ المستثمر. في معظم الأحيان، قال ريتشاردز، سترى تفضيل تصفية 1X - وهو ما يعني أنه في حالة التصفية، كما لو بيعت الشركة، يتم دفع هؤلاء المساهمين مرة أخرى على الأقل نفس المبلغ الذي استثمره.

وهذا يمكن أن يفسر مشاكل للموظفين إذا لم تصل الشركة إلى قيمتها المحتملة المتوقعة، لأن المؤسسين لا يزالون ملزمين بسداد تفضيل التصفية إلى المساهمين المفضلين.

في حالة الاكتتاب العام، يتم تسوية مستوى اللعب، إلى حد ما.

وقال ريتشاردز "اذا اصبحت الشركة علنية، فان جميع الاسهم تحولت الى شائعة".

2. كيف يعمل الإنصاف.

على الرغم من أن هناك مجموعة متنوعة من الطرق للحصول على الإنصاف كموظف بدء التشغيل، والطريقة الأكثر شيوعا هي من خلال خيارات الأسهم. خيار الأسهم هو ضمان للموظف أن يكون قادرا على شراء كمية محددة من الأسهم بسعر محدد بغض النظر عن الزيادات المستقبلية في القيمة. ويشار إلى السعر الذي يتم فيه عرض الأسهم باسم "سعر الإضراب"، وعند شراء الأسهم بهذا السعر، فإنك "تمارس" خياراتك.

ممارسة الخيارات الأسهم هي معاملة شائعة إلى حد ما، ولكن شريك Y كومبيناتور آرون هاريس قال أن هناك بعض القواعد الإضافية بين الشركات الناشئة التي يمكن أن تقدم مشاكل.

وقال هاريس "هناك قاعدة مفادها أنه إذا تركت شركة تنتهي خياراتك في 30 أو 60 يوما إذا لم تتمكن من شرائها في الوقت المناسب وهناك".

وفي حين أن هناك حججا تؤيد هذه القاعدة، قال هاريس إنه يعاقب الموظفين الأصغر سنا الذين ليس لديهم رأس المال لممارسة الخيارات والتعامل مع ضربة الضرائب في ذلك الوقت.

وقال ريتشاردز خارج خيارات الأسهم أن الاتجاه المتزايد هو إصدار وحدات الأسهم المقيدة (رسو). وعادة ما تمنح وحدات الأسهم هذه مباشرة للموظف دون الحاجة إلى شراء. ولكنها تحمل آثارا ضريبية مختلفة، وسأتناولها فيما بعد.

تختلف الأسهم في الشركة الناشئة عن الأسهم في شركة عامة لأنها ليست "مكتملة".

وقال مارك غرافانيني، رئيس "إن إنهاء حقوق الملكية يعني أن حقوق الملكية الخاصة بك ليست مملوكة مباشرة من قبلك، ولكن بدلا من ذلك" سترات "أو تصبح مملوكة 100٪ من قبلك مع مرور الوقت، وحق الشركة في إعادة شرائها مع مرور الوقت" قانون غرافاجنيني.

سترى هذا غالبا ما يشار إليها في بعض الأحيان على أنها جدول الاستحقاق. على سبيل المثال، إذا تم منحك 1،000 سهم في فترة استحقاق لمدة أربع سنوات، سوف تتلقى 250 سهم في نهاية كل من السنوات الأربع حتى يتم استحقاقها بالكامل. وقال ريتشاردز ان فترة الاستحقاق لمدة اربع سنوات هي معيار جميل جدا.

بالإضافة إلى جدول الاستحقاق، عليك أيضا أن تتعامل مع منحدر، أو وقت الاختبار قبل بدء الاستحقاق. الجرف التقليدي هو من ستة أشهر إلى سنة واحدة. فإنك لن تحصل على أي أسهم قبل أن تصل إلى الهاوية، ولكن كل من الأسهم لهذا الوقت سوف تستفيد عندما كنت لا تصل إلى الهاوية.

على سبيل المثال، إذا كان لديك جرف لمدة ستة أشهر، فلن تحصل على أي حقوق ملكية في الأشهر الستة الأولى من عملك، ولكن على مدى ستة أشهر، سيكون لديك ستة أشهر تستحق من جدول الاستحقاق الخاص بك. بعد ذلك، سوف تستمر أسهمك في الحصول على سترة شهريا.

يتم تنفيذ جدول الاستحقاق والجرف للحفاظ على المواهب من مغادرة الشركة في وقت قريب جدا.

3. حقوق الملكية والضرائب.

عندما يتم منحك حقوق الملكية من خلال شركة ناشئة، قد تكون خاضعة للضريبة. وقال غرافانيني إن نوع الأسهم التي تتلقاها، وما إذا كنت قد دفعت مقابل ذلك أم لا.

"على سبيل المثال، خيار الأسهم الممنوحة للموظف مع سعر الإضراب مساوية للقيمة السوقية العادلة ليست خاضعة للضريبة للموظف"، وقال غرافانيني. "ومع ذلك، فإن منحة الأسهم الفعلية هي خاضعة للضريبة الموظف إذا كان الموظف لا يشتريها من الشركة."

تعرف خيارات الأسهم القياسية بخيارات الأسهم الحافزة (إيسوس) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية. وقال بروك إن إسو لا تنشئ حدثا خاضع للضريبة حتى يتم بيعها. لذلك، عند ممارسة إسو يتم الإبلاغ عن أي دخل. ولكن، عندما تبيعه بعد ممارسته، يتم فرض ضريبة عليه كأرباح رأسمالية طويلة الأجل. لذا، ضع ذلك في الاعتبار إذا كنت تفكر في البيع.

في حالة نادرة أن لديك خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو أو نسو)، وقال بروك، يتم فرض الضرائب على ذلك في وقت التمرين وفي الوقت الذي تبيع لهم.

4. ما الأسهم الخاصة بك يستحق.

من الصعب جدا تحديد قيمة الدولار الحقيقية لحقوق الملكية. وعادة ما يكون هناك نطاق وأنها تعتمد على فرص الخروج الشركة تسعى.

مفهوم القيمة هو أكثر تعقيدا من القضايا القانونية والموارد البشرية المحتملة التي تنشأ حول محادثة قيمة الأسهم التي يمكن أن يكون مؤسسي مع موظفيها. وقال ريتشاردز ان معظم المستشارين سوف ينصح مؤسس أن نكون حذرين جدا حول وجود تلك المحادثة.

وقال ريتشاردز "انهم لا يريدون ان يدلوا على ان هناك قيمة جوهرية لخيارات الاسهم هذه عندما لا تكون هناك". "أنت تحصل على خيار في شركة خاصة - لا يمكنك بيع هذا المخزون".

ومع ذلك، سيحاول معظم المؤسسين أن يكونوا شفافين قدر الإمكان حول ما تحصل عليه. مجرد فهم أنها قد لا تكون قادرة على الكشف عن كل التفاصيل.

في نهاية اليوم، هو قرار الاستثمار والراتب النقدي لا يصطف دائما على قدم المساواة ضد الإنصاف، لذلك متروك لكم لتحديد ما هي المخاطر التي كنت على استعداد لاتخاذ. تذكر فقط، إذا لم يتم الحصول على بدء التشغيل أو لا يذهب الجمهور، قد تكون أسهمك لا يستحق شيئا.

وقال غرافانيني: "في النهاية، قد يكونون أفضل بكثير من اختيار دفع أعلى من العدالة في هذه الحالة". "من ناحية أخرى، قد يكون بدء التشغيل الخاص بك فقط الذي يضرب كبيرة، وربما يكون أفضل استثمار حياتك."

5. ابحث عن الأعلام الحمراء.

لأن حزم تعويض الأسهم تختلف عن كل شركة في كل مرحلة على حدة، فإنه يمكن أن يكون تحديا لفحص الصفقة. ولكن، هناك بعض العلامات الحمراء التي يمكن البحث عنها.

وقال ريتشاردز "ان العلم الاحمر الاساسى سيكون هناك اى شيء ليس معياريا". على سبيل المثال، هل لدى الشركة ست سنوات من الاستحقاق مع جرف لمدة عامين؟ قد يخلق ذلك مشكلة.

وهناك علم أحمر آخر يمكن أن يكون مقدار الأسهم التي يتم تقديمها. إذا كنت موظفا مبكرا جدا، والعرض الافتتاحي هو خمس نقاط أساس (0.05٪)، قال هاريس أنه يمكن أن يكون مؤشرا على حالة سيئة. أو، إذا كانت ممارسة المنح تختلف بشكل عشوائي من الموظف إلى الموظف.

وقال هاريس إن العلم الأحمر في نهاية المطاف هو "إذا كان الشخص الذي يجعلك العرض غير راغب في الجلوس وشرح لك ما يعنيه".

نضع في اعتبارنا أن مؤسس، وخاصة إذا كان له أو لها أول بدء التشغيل، قد لا يكون كل الأجوبة، لذلك تكون على استعداد للعمل من خلال ذلك معهم. أيضا، قال هاريس، أعرف أن لديك الحق في التفاوض حتى لو كان أول عملك خارج المدرسة.

إجراء البحوث الخاصة بك. التحدث مع أصدقائك في شركات مرحلة مماثلة ومقارنة العرض لديهم مع ما لديك على الطاولة.

وقال هاريس "تأكد، بغض النظر عن ما هو عليه، كنت أشعر كما لو كان عادلا، [و] أن يتم تعويضك إلى حد ما".

مواضيع ذات صلة:

حول كونر فورست.

كونر فورست هو محرر كبير ل تكريبوبليك. انه يغطي تكنولوجيا المشاريع ومهتمة في التقارب بين التكنولوجيا والثقافة.

إفشاء.

كونر فورست ليس لديه ما يكشف. وهو لا يملك استثمارات في شركات التكنولوجيا التي يغطيها.

كونر فورست هو محرر كبير ل تكريبوبليك. انه يغطي تكنولوجيا المشاريع ومهتمة في التقارب بين التكنولوجيا والثقافة.

تاريخ المناقشة.

اختيارات المحررين.

النشرات الإخبارية المجانية، في البريد الوارد الخاص بك.

أخبار التكنولوجيا يمكنك استخدامها.

نحن نقدم كبار رجال الأعمال أخبار التكنولوجيا عن الشركات، والناس، والمنتجات ثورة الكوكب.

أفضل من الأسبوع.

يسلط المحررون الضوء على مقالات تيكريبوبليك، وصالات العرض، ومقاطع الفيديو التي لا يمكن أن تفوتها على الإطلاق حتى تبقى على أحدث أخبار تكنولوجيا المعلومات، والابتكارات، والنصائح.

فهم خيارات الأسهم الموظف.

الآن، أنا لا خبير بأي وسيلة، ولكن لقد عقدت خيارات الأسهم في عدد قليل من الشركات المختلفة، وأنفقت قدرا كبيرا من الوقت دراسة التمويل ورأس المال الاستثماري في كلية إدارة الأعمال، ويعطيني الأمل في أن لدي فهم لائق من الأسهم والخيارات من كلا جانبي الطاولة، وآمل أن هذا يساعد صاحب الخيار المتوسط ​​فهم ما هي هذه الخيارات الغامضة، مليار دولار اتفقوا عليها. لذلك، هنا يذهب ...

ما هي خيارات الأسهم؟

خيارات الأسهم الموظف، والتي سوف تسمع أيضا المشار إليها باسم خطة خيار الأسهم للموظفين (إسوب) هي مجموعة من الأسهم التي يتم وضعها جانبا من قبل مؤسسي ومستثمري الشركة لتحفيز الموظفين. في الأساس، فإن الموظف الحصول على الأسهم في الشركة حتى يكون لديهم "الجلد في اللعبة" ودافع للقيام بكل ما في وسعها لجعل الشركة ناجحة من أجل المشاركة في الاتجاه الصعودي النقدي. كما تعطي الاسم خيارات للمساهم خيار شراء أسهم الأسهم العادية في الشركة بسعر محدد للسهم الواحد، يعرف باسم "سعر الإضراب". يتم تحديد سعر الإضراب في الوقت الذي يتم فيه منح الخيارات مبدئيا وهي استنادا إلى تقييم التمويل الحالي. ومن الشائع أن نرى زيادة سعر الإضراب مع مرور الوقت مع مشاركة المزيد من المستثمرين وجولات التمويل الجديدة. الشيء الذي يجب مراعاته هو أن سعر الإضراب سيظل ثابتا بغض النظر عما إذا كانت أسعار الخيارات المستقبلية لها سعر إضراب أعلى أو أقل. في بدء التشغيل الصحي، في وقت سابق يتم منح أسهمك في دورة حياة الشركة، عموما أفضل، لأن سعر الإضراب سيكون أقل من الأسعار المستقبلية بسبب تقييم جولات التمويل في المستقبل.

وعادة ما توزع الأسهم على الموظفين في التوظيف و / أو تمنح في جميع أنحاء العمل لأشياء مثل الأداء الجيد. يمكن منح الخيارات في آن واحد، ولكن تميل إلى الاستحواذ على ما يعرف باسم جدول الاستحقاق. ما يعنيه ذلك هو أن نقول أنك تمنح 100،000 سهم من الأسهم عند التوظيف. إذا كنت على جدول الاستحقاق لمدة أربع سنوات، وكنت تتوقع عادة أن نرى 1/48 من الأسهم الممنوحة، المكتسبة كل شهر. في بعض الأحيان سوف يتضمن جدول ما يعرف باسم الهاوية. الجرف هو مثل الاستثمار مقدما في الوقت، ويقول سنة واحدة، وعند هذه النقطة أي خيارات ستستفيد حتى يتم تحقيق سنة واحدة، وعند هذه النقطة، سيتم الحصول على قيمة 12 شهرا من الخيارات على الفور وستستفيد الخيارات المتبقية شهريا في 1 / 48 شھریا حتی یتم منح الأسھم المتبقیة.

فئات مختلفة ليست هي نفسها.

في وقت سابق، أشرت إلى خيارات الأسهم كمخزون مشترك، وهذا صحيح وفقا للمساهم الذي يمارس خيار تحويل الخيارات إلى الأسهم. حتى يحدث ذلك، خياراتك هي مجرد أن، وهو خيار. فهي حقا ليست أكثر من عرض لشراء الأمن في شركة خاصة، بسعر محدد، في نقطة معينة في الوقت المناسب، وعند هذه النقطة تحويل الخيارات إلى الأسهم المشتركة.

الأسهم الممتازة.

الأسهم المفضلة هي فئة خاصة من الأسهم المخصصة عادة للمستثمرين الخارجيين. ويعني ذلك أن المساهمين المفضلين الذين يتولون غالبية أو جميع المخاطر المالية لديهم شروط محددة مكتوبة في اتفاق مصمم لحماية استثماراتهم. بعض هذه المصطلحات يمكن أن تكون أشياء مثل مقاعد المجلس، حقوق التصويت الخاصة، تفضيلات التصفية، حقوق التحويل، توزيعات الأرباح، والقائمة يمكن أن تستمر. لن يتلقى الموظفون أبدا الأسهم المفضلة ولسبب وجيه. يتم إنشاء هذه الأسهم على وجه التحديد لإعطاء المستثمرين النفوذ بسبب عدم تناسق المعلومات بينهم ومؤسسي الشركة. إن المساهمين المفضلين لن يكون لديهم مطلقا الكثير من المعرفة الداخلية كمؤسسين، وبالتالي فإن الحاجة إلى المستثمرين للاستثمار في شركة وليس فقط تفعل الشركة نفسها. كما تحفز الأسهم المفضلة، في حين أنها دفاعية في ماكياجها، المؤسسين على توسيع نطاق شركتهم بسرعة للحصول على الشركة إلى حدث خروج أعلى بكثير من الاستثمارات الأولية التي تم إجراؤها، وبالتالي فإن المستثمرين يحصلون على تعويضات، وهناك حصيلة إضافية توزع بين المساهمين العاديين.

ولا تنتقل الأسهم المفضلة إلى أسواق الأسهم العامة ويتم صرفها أو تحويلها إلى شائع لأن أحدا لا يريد الاحتفاظ بالمخزون في شركة حيث توجد مجموعات من الأشخاص ذوي الامتيازات الخاصة.

الأسهم العادية المباعة.

الأسهم المشتركة، كما يوحي اسمها، هو النوع الأكثر شيوعا من الأسهم في الشركة وما خيارات الأسهم الخاصة بك سوف تتحول إلى إذا اخترت ممارسة تلك الخيارات. الأسهم العادية، الأسهم الأساسية. انها نفس النوع من الأسهم مؤسسي الشركة سيكون لها والأمن الحقيقي في الشركة.

يمكنك التفكير في الأسهم العادية مثل هذا: المستثمرون هم عادة الناس الوحيد الذي يتلقى الأسهم المفضلة، في حين أن الجميع، بما في ذلك المؤسسين، والحصول على الأسهم المشتركة. ويقوم المستثمرون بوضع النقد في الشركة واستخدام الأسهم المفضلة كوسيلة لإدارة المخاطر وعائدات استثماراتهم. أيضا، خيارات تقريبا تأتي أبدا مع التصويت أو مجلس حقوق. شيء يجب أن نأخذ في الاعتبار. وسيكون المساهمين العاديين الأخير في خط لدفعها. وهذا يعني أن المساهمين المفضلين سيحصلون على استثماراتهم مرة أخرى، بالإضافة إلى دفعات الأرباح وأي تفضيلات خاصة، مثل تفضيل التصفية 2x، قبل أن يتمكن المساهمين العاديين من المشاركة في العائدات. ويعني ذلك أيضا أنه إذا كانت الشركة مفلسة، فإن المساهمين العاديين سوف يحصلون على نسبتهم من أي أموال متبقية بعد سداد جميع الدائنين وحملة السندات والمساهمين المفضلين بالكامل.

الذي يحصل على دفع، ومتى؟

كيف سيتم تحديد دفعات محددة يحدث في ورقة المصطلح بالتفصيل وهناك كمية لا حصر لها من الطرق التي يمكن أن تكون منظمة العوائد. سوف الجدول جدول اقول لكم نسبة العوائد، ولكن المكونات المفقودة في الجدول سقف هي التفضيلات قبل دفعات الأسهم القائمة على النسبة المئوية للركلة ركلة. أحد الشيء المهم أن نأخذ في الاعتبار هو أن دفعات ستكون مختلفة على أساس معالم مختلفة و الجداول الزمنية.

جداول كاب.

جداول الرسملة مهمة لأنها تظهر هيكل حقوق الملكية للشركة وعدد الأسهم ونسبة الملكية ومجمع الخيار المتميز. ما يفترض جدول رأس المال هو أن جميع المساهمين متساوون في الوزن وأن نسبة الملكية قد تحولت أساسا إلى أسهم عادية. يتم وضع جدول سقف بطريقة تحدد كيف ستبدو العوائد إذا كان كل شيء يلعب كما هو مخطط لها. أو، إذا تحقق السيناريو المثالي. ما لم يتم تعريفه في جدول الحد الأقصى هو ما يحدث إذا كانت الأمور لا تذهب كما هو مخطط لها والحصول على الشركة المكتسبة على شروط متوسطة أو يصفى في بيع النار. هذه السيناريوهات هي التي تسير فيها أشياء مثل تفضيل التصفية، المعرفة في ورقة المصطلح.

هنا هو مثال الجدول كاب وضعت معا لتوضيح سلسلة A والتمويل سلسلة B. يمكنك أن تلعب مع الأرقام لنرى كيف الاستثمار وسعر السهم تعديل نسبة الملكية.

سيناريوهات العوائد.

الآن بعد أن فهمت ما هي خيارات الأسهم وكيفية عملها، دعونا نعمل من خلال سيناريو لتثبيت الفكرة وتساعدك على اكتساب فهم أفضل للظرف الفعلي الخاص بك. تخيل هذا السيناريو: يتم تعيينك للعمل عند بدء التشغيل وتم منحك 20،000 خيار، والاستفادة من جدول زمني لمدة أربع سنوات مع سعر الإضراب من 2.00 $ للسهم الواحد. ماذا يعني ذالك؟ هل هذا يعني أنك سوف المشي بعيدا مع 10M $، 50K $، $ 0، أو حتى بسبب المال ؟! لنفترض أن خياراتك كانت على 1٪ من شركة بقيمة 4 مليون دولار (20،000 سهم)، ولكن الآن بسبب استثمار جديد (السلسلة أ) والتخفيف، لديك الآن 0.67٪ من شركة بقيمة 12M $.

عندما تغلق جولة التمويل، انها فكرة جيدة لا تفكر، "أنا الآن تملك 1٪ من شركة 12M $!"، لأن ذلك لن يكون صحيحا. فكر في الفرق هنا. 1٪ من 4M $ هو $ 40،000. 1٪ من 12M $ هو 120،000 $. سيكون ذلك رائعا إذا كان ذلك هو كيف ستسير الأمور إلى الأسفل، ولكن الواقع هو أن الخيارات الخاصة بك قد تم تخفيفها وكنت الآن عقد خيارات ل 0.67٪ من شركة بقيمة 12M $، أو 80،000 $. لا يزال هذا السيناريو رائعا بالنسبة لك. لقد ضاعفت قيمة خياراتك.

من المهم جدا أن نأخذ في الاعتبار على الرغم من كيفية دفع العوائد سوف تلعب في الواقع إذا حدث حدث الخروج. لنفترض أن شركتك تحصل على 50 مليون دولار. تهانينا! لقد حققت للتو 0.67٪ من ذلك، أو 335،000 دولار. ليس بهذه السرعة! سيكون 0.67٪ من الكعكة بعد دفع المساهمين المفضلين، ويتم سداد أي دائنين وبعد مشاركة المساهم المفضل في تفضيلات التصفية الخاصة بهم. لنلق نظرة على السيناريو:

سعر الاكتتاب: 50 مليون دولار - (ناقص) الاستثمار: 4 مليون دولار - (ناقص) الأرباح التراكمية (4٪ سنويا * 5 سنوات) = 866،611.61 إجمالي العائدات بعد سداد المساهمين المفضلين = 45،133،388.39 دولار أمريكي.

الآن، الجميع، بما في ذلك المساهمين المفضلين، في هذه الحالة، سوف تحول إلى المساهمين العاديين وتذهب في نسبتها. في حالتك، سوف تأخذ 0.67٪ من 45،133،388.39 $، والتي سوف تحصل على 302،393 $. ليس سيئا على الإطلاق، ولكن هناك المزيد! كنت تملك 20،000 سهم مع سعر السهم الحالي من 4 $ للسهم الواحد، ولكن لا يزال لديك لشراء هذه الخيارات لتحويلها إلى الأسهم العادية. سعر المخالفة هو $ 2 للسهم الواحد، لذلك سيكون لديك للسعال حتى 151،196 $ لشراء الأسهم، والتي سوف إعادة بيعها ل 4 $ للسهم الواحد، والحصول على 151،196 $ نقدا.

$ 151،196 نقدا ليس أي شيء للعطس في، لكنه بعيدة كل البعد من 335،000 $، أو 302،393 $. لديك 151،196 $ ليست كاملة بشكل واضح بعد، والآن يمكنك الحصول على دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية، وهو حاليا 25٪، وذلك في نهاية اليوم، عليك أن تأخذ المنزل 113،397 $. هذا يوم دفع عظيم ويمكنك الاستمرار في شراء تسلا، ماك بوك برو والتأمين على أن تسلا لمدة عام واحد.

ضع في اعتبارك أن هذا سيناريو واحد فقط وسيكون كل واحد مختلفا عن الآخر. لقد استخدمت توزيعات أرباح تراكمية كمصروفات للمساهمين المفضلين، ولكن هذا ليس دائما شائعا. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك أحكام أخرى تركتها.

في ما يلي نظرة على كيفية تغيير قيمة أسهمك من خلال اتخاذ استثمار جديد، مع تغيير النسبة المئوية للملكية.

كيف تتأثر في هذا السيناريو حسب السلسلة أ.

يمكنك تنزيل نموذج جدول الأغطية هذا كصفحة غوغل هنا.

هي خيارات يستحق ذلك؟

مع كل هذا قد تكون تسأل نفسك لماذا أي شخص سيمول شركتهم مع الإنصاف وتعقد الأمور من خلال جلب المزيد من المساهمين في هذا المزيج. وهذا أمر ينبغي دراسته بعناية إذا كنت في وضع يسمح لك بالنظر في تمويل الأسهم أو التأثير على شركتك في عملية اتخاذ القرار. والجانب الآخر من ذلك هو تمويل الديون، الذي يمكن أن يكون خيارا رائعا، ولكنه يأتي أيضا بتكلفة حقيقية. الدين هو شيء معظمنا على دراية، ونحن استخدامه لشراء أشياء مثل منزل ونحن نستخدم الرهن العقاري لتمويل ذلك. قروض السيارات وبطاقات الائتمان تقع أيضا تحت هذه المظلة. شخص يقرض لنا المال مع فهم أننا ندفع لهم مرة أخرى على جدول زمني، مع الفائدة، وتستند معدلات على المخاطر التي يأخذها المقرض، ومقدار الوقت الذي يجب أن تنتظر السداد والتضخم. الدين يمكن أن يكون خيارا رائعا لأنه لم يكن لديك للتخلي عن أي حقوق الملكية في الشركة، وبالتالي لا التخفيف، ولكن عليك أيضا تحمل كل المخاطر، على عكس العدالة، حيث يتم تقاسم المخاطر. يطلب منك تسديد ديونك، تماما كما هو الحال في الحياة الحقيقية. الديون، على غرار المساهمين المفضلين، وخفض أيضا إلى الجزء الأمامي من الخط خلال دفعات من حدث الخروج. وسيكون المقرضون أول من يدفعون، ولكن على خلاف المساهم المفضل، فإنهم لن يمارسوا أحداث التحويل للمشاركة في عائدات إضافية مستمدة من حقوق الملكية.

خيارات يمكن أن يكون شيئا رائعا. في بعض الحالات، فإنها يمكن أن تجعلك ثرياء جدا، ولكن الحقيقة المؤسفة هي أنه في معظم الحالات، فإنها في نهاية المطاف لا قيمة لها. هذا لا يعني أنها ليست الكثير من المرح وحافز كبير لمحاولة القيام بشيء عظيم. وقت وقيمة الخيارات مهمة بشكل لا يصدق في تحديد ما تعني القيمة النهائية بالنسبة لك. إذا كنت شريكا مؤسسا أو موظفا مبكرا جدا في شركة ناشئة، فأنت في وضع رائع للحصول على الكثير من الخيارات بسعر منخفض من الإضراب يمكن أن يستفيد تماما. ناهيك عن أنه من المحتمل أن يتم منحك خيارات إضافية على مدى فترة عملك. الخيارات في وقت مبكر هذه المخاطر للغاية على الرغم من. أي شيء يمكن أن يحدث لشركة مبكرة. يمكن للمخاطر العالية أن تساوي المكافأة العالية.

والعكس بالعكس هو عند الانضمام إلى مرحلة متأخرة، بدء التشغيل الناضجة التي مرت من خلال بضع جولات من التمويل. قد تحصل على الكثير من الخيارات، ولكن سعر الإضراب سيكون مرتفعا جدا واحتمالات الاكتتاب العام، حدث التصفية أو الاستحواذ من المرجح أن يحدث قبل أن تستفيد خياراتك تماما. ومن المرجح أن يعني انخفاض المخاطر مكافأة منخفضة.

أسئلة قد ترغب في طرحها.

مثل معظم الاتفاقات ملزمة قانونا التي يمكن أن تؤثر على اموالك، والمزيد من المعلومات التي يمكن جمعها، كان ذلك أفضل. لذا، إليك بعض الأسئلة التي قد تفكر في طرحها.

من هم المستثمرين وأي نوع من المستثمرين هم؟ منذ متى تم ربط استثماراتهم في الشركة؟ قد تشير هذه القرائن إلى ما يجب أن تكون عليه قيمة الخروج. ما هي خطط الشركة؟ هل يفضلون الاكتتاب العام، يتم الحصول عليها أو الاستمرار في تشغيل؟ وعندما؟ هل يبدو أن هذه الشركة قد يكون لها حدث خروج وسوف يكون حدث خروج كبير بما فيه الكفاية؟ من هم المؤسسون والمستثمرون وهل لديهم سجل حافل من مخارج ناجحة؟ ما هو نوع خصم الراتب الذي تتخذه مقابل الخيارات، إن وجدت؟ إذا كنت تأخذ الخصم، يرجى الرجوع إلى الأسئلة 1-4 وتحديد عائد الاستثمار مقابل الحصول على القيمة السوقية في مكان آخر خلال السنوات القليلة القادمة.

باختصار.

خيارات الأسهم الموظف هي خيار لشراء الأسهم في شركة بسعر معين، والمعروفة باسم "سعر الإضراب". خيارات سترة على جدول زمني، وهذا يعني أن لديك القدرة على ممارسة هذه الخيارات إلا بعد أن يكون قد اكتسبت. الخيارات ليست في الواقع الأسهم التي تملكها حتى يمكنك ممارسة الخيارات، وتحويل الخيارات إلى الأسهم المشتركة. ويؤدي الاستثمار الإضافي في الشركة إلى إضعاف المساهمين الحاليين، بما في ذلك مجموعة خيارات الموظفين والخيارات التي تم منحها. الإدارة والمستثمرين يمكن أن تخلق المزيد من خيارات الأسهم الموظفين دون تغيير القيمة الإجمالية. يتم إنشاء خيارات جديدة والجلوس في تجمع إسوب لمنح للموظفين. وهذا من المرجح أن يحدث إذا كانت شركتك تنمو وتوظف الكثير من الناس الجدد، أو بعد جولة جديدة من التمويل.

إيلاء الاهتمام لما يجري والبقاء أنيق.

إذا كنت مثل هذا الجنون، تجد لي على تويتر فيiancorbin.

عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.

iPleaders.

موظف خطط الأسهم الخيار، المعروف شعبيا باسم إسوبس، هو مفهوم قدم في الهند. يتم استخدامه من قبل الشركات كمخطط لبيع الأسهم للموظفين الذين يصبحون من المساهمين في الشركة، وبالتالي عقد مستوى صغير معين في ملكية الشركة.

وتعطى الشركات من قبل الشركات للموظفين، وبالتالي منحهم الحقوق التالية:

الحق في شراء عدد معين من األسهم في الشركة بسعر محدد سلفا بعد فترة محددة سلفا. وهو يساعد صاحب العمل على الاحتفاظ بالشركة وضمان مستوى جيد من الأداء في العمل.

(إوسوبس) التي تخدم غرضين لكل من الشركة & أمب؛ الموظف.

يتم منح موظفي الخدمة العامة عموما لأداء أو مدة عمل الموظف مع الشركة، فإنه يخدم غرضين لكل من الشركة والموظفين.

وهو يعمل كأداة للتحفيز للموظفين لسبب أساسي أنه بمجرد امتلاك الأسهم يشعرون بالمسؤولية عن أداء الشركة، حيث أنه يحدد قيمة أسهم الشركة. وإذا كانت أداء الشركة جيدا، فإن قيمة الأسهم ترتفع والعكس بالعكس. وهو يساعد صاحب العمل على الاحتفاظ بالشركة وضمان مستوى جيد من الأداء في العمل.

وتقدم هذه الشركات من قبل الشركات في أجزاء وفقا للجدول الزمني.

على سبيل المثال، اليوم الموظف قد تحصل على 4000 سهم تعطى في مجموعات من 1000 أو 500 سهم على مدى فترة من الزمن. يتم منح فترة زمنية للموظف لممارسة حقه في شراء الأسهم. وتسمى فترة الانتظار هذه فترة الاستحقاق. ينهار العرض إذا لم يمارس خلال فترة الاستحقاق. وتعرف هذه الفترة أيضا باسم فترة القفل.

من هم المستفيدون من خدمات التوظيف؟

يستخدم هذا النظام في الغالب من قبل شركات تكنولوجيا المعلومات الذين كانوا في الواقع أول واحد للقفز في عربة عندما تم إدخال مفهوم في الهند. ولكن الآن، القطاعات الأخرى بما في ذلك القطاعات الأساسية، مثل الصلب قد أدركت إمكانيات عقد إسوس.

ووفقا للمسح،

في حين أن حوالي 43٪ من شركات تكنولوجيا المعلومات قد أعطت أكثر من 90٪ من العاملين في مجال تكنولوجيا المعلومات، فإن 17٪ فقط من الشركات غير تكنولوجيا المعلومات قد فعلت ذلك. أكثر من 75٪ من الشركات غير تكنولوجيا المعلومات تقدم إسوبس فقط لموظفي الإدارة العليا والمتوسطة.

ووفقا لهذه الدراسة الاستقصائية لعام 2001،

وضمن شركات تكنولوجيا المعلومات، في حين أن 23٪ فقط من الشركات الكبيرة تقدم إوبس لأكثر من 90٪ من الموظفين، فإن عدد يصل إلى 60٪ في حالة الشركات الصغيرة.

وتقدم نسبة كبيرة من شركات تكنولوجيا المعلومات الكبيرة نسبة 54 في المائة إلى أقل من 25 في المائة من موظفيها.

مزايا إوسوبس.

يوفر إسوب مزايا مثل:

محاذاة مصلحة المديرين مع تلك من أصحابها. بل هو أداة التعويض غير النقدية للتنافس على أفضل الموارد البشرية. أنه يعطي فرصة للشركات لدفع دون تخفيض في أرباح الكتاب [ميزة المحاسبة]. الشعور بالملكية والانتماء بين الموظفين. انخفاض معدلات التناقص. المعنويات المعززة للموظفين. جهد أكبر على جزء من الموظفين. المزيد من التوزيع العادل للأرباح.

الميزات الأساسية وأنواع إسوبس.

وتتيح خطط خيارات الأسهم التقليدية للموظفين خيارا أو خيارا لنسبة ثابتة من أسهم الشركة أو صاحب العمل.

ومع ذلك، يجب أن يكون مفهوما أن الموظفين غير ملزمين بشراء هذا العدد الثابت من األسهم وأنهم حر في رفض العرض إذا رغبوا في ذلك.

وتستحق هذه العروض فترة من الزمن لموظف خاضع لاستيفاء شروط معينة،

استمرار العمل لفترة محددة أو يمكن أن يكون هناك خطط تستند إلى الأداء حيث الموظف لديه لتلبية مستوى معين من الأداء على النحو المنصوص عليه من قبل الشركة.

عندما يتعلق الأمر بتصنيف إوبس، فإنه يمكن تقسيمها تحت فئتين، وهما:

خطة غير تعويضية.

وهو الشخص الذي لا يحصل الموظفون بموجبه على تعويض. والغرض الأساسي من هذه الخطة هو إما تنويع الملكية لتشمل الموظفين أو لرفع رأس مال إضافي للشركة.

وبموجب خطة غير تعويضية يمكن أن تكون األسهم في المستقبل بسعر السوق في تاريخ ممارسة / استحقاق.

خطة التعويضية.

تحت هذه الفئة، يتم تعويض الموظفين. وبعبارة أخرى، يتم تعويض الخدمات المقدمة من قبل الموظفين جزئيا عن إصدار أسهم ذات قيمة معينة.

وتستخدم الشركات هذا النوع من الخطط لتحفيز الموظفين. وتعتبر الخطط التعويضية مفيدة بشكل خاص للشركات سريعة النمو القائمة على المعرفة والتي عادة ما لا تدفع رواتب كبيرة للموظفين.

مخططات خيارات الأسهم المختلفة المتاحة.

برنامج خيار الأسهم للموظفين (إسوس)

برنامج خيار أسهم الموظفين أو إسوس هو حق شراء أسهم بسعر محدد سلفا. يمنح الخيار المنصوص عليه في هذه الخطة حق ولكن ليس التزاما على الموظف. وتخضع خيارات الأسهم للاستحقاق الذي يتطلب خدمة مستمرة على مدى فترة زمنية محددة.

عند الحصول على خيارات، يمكن للموظفين ممارسة الخيارات للحصول على الأسهم عن طريق دفع سعر ممارسة محددة مسبقا.

خطة شراء الأسهم للموظفين (إسب)

يوفر إسب للموظفين خيار لشراء أسهم الشركة في كثير من الأحيان على خصم على فمف (القيمة السوقية العادلة) في المنحة أو على ممارسة الرياضة.

تحدد مدة الخطة التاريخ والسعر الذي يحق للموظف شراء أسهم الشركة فيه.

الأسهم تقدير الحق (سار) / فانتوم خطة الأسهم (بيب)

بموجب سار / بيب، يتم تخصيص الموظفين الأسهم / الوحدات الاسمية بسعر محدد سلفا.

وعندما يستوفي الموظف شروط الاستحقاق، يدفع له مبلغ نقدي يعادل صافي الربح، أي تقدير سعر الأسهم الأساسية دون أي استثمار نقدي.

وتؤدي هذه الخطط عموما إلى التدفق النقدي للشركة.

جائزة الأسهم المقيدة (رسا)

بموجب رسا، يحصل الموظف على جائزة مخزون، رهنا ببعض الشروط الأساسية.

إذا لم يتم الوفاء بالشروط الأساسية، يتم مصادرة الأسهم.

ويعتبر الموظف مالكا للأسهم اعتبارا من تاريخ منحه، مع حقه في الحصول على توزيعات أرباح وحقوق التصويت.

ويمكن أن تستند شروط المصادرة إلى استمرار الخدمة على مدى فترة زمنية محددة. ويجوز أن يطلب من الموظف أن يدفع رسوما عن بدل الإقامة الذي قد يكون بسعر مخفض أو أكثر. وعادة ما يتم منح الأسهم دون أي تكلفة.

وحدة الأسهم المقيدة (رسو)

وتحت إشراف وحدة الخدمة المدنية، يمنح الموظف الحق في الحصول على مخزون في تاريخ محدد في المستقبل، رهنا بشروط معينة.

وقد تتعلق هذه الظروف بأداء الوظيفة أو مدة خدمتها. وحتى يتم تسليم األسهم فعليا، فإن الموظف ليس مساهما وليس لديه حقوق تصويت أو حقوق في الحصول على أرباح.

ومن المهم أن نلاحظ أن -

ولا تعد شركة رسو نقلا فوريا للأسهم، رهنا بالمصادرة، ولكنها وعد بإعطاء أسهم في المستقبل. وتحتفظ وحدات رسو عموما بأرباح شبه موزعة.

الإطار التنظيمي في الهند.

ويحدد قانون الشركات لعام 1956 أسهم الأسهم العرقية بموجب القسم الثاني. 79،

وبغض النظر عن أي شيء ورد في القسم 79، يجوز للشركة أن تصدر أسهم أسهم عرق في فئة من الأسهم المصدرة بالفعل، إذا تحققت الشروط التالية:

ويصدر قرار إصدار قرار خاص يصدر عن الشركة في اجتماع الجمعية العامة. يحدد القرار سعر السوق الحالي، وعدد األسهم، والنظر، إن وجد، وفئة أو فئات الموظفين، أو أعضاء مجلس اإلدارة الذين سيتم إصدار أسهمهم. لا يقل عن سنة واحدة منذ اليوم الذي يحق للشركة بدء العمل. يتم إصدار حصة الأسهم العرقية للشركة، التي يتم إدراج أسهمها في سوق الأوراق المالية المعترف بها، وفقا للمبادئ التوجيهية الصادرة عن سيبي.

وبموجب قانون الشركات، يتم إصدار أسهم الأسهم العائدة لعام 2018 (التي تمنحها الشركة للموظفين أو المديرين)، فإن الشروط الواجب اتباعها لإصدار أسهم عرق الأسهم يتم تقديمها بموجب سيك. 54،

ويلزم إصدار قرار خاص (3 / الأغلبية الرابعة) في اجتماع عام. الحد من الكم المسألة - لا يمكن للشركة إصدار أسهم الأسهم العرقية لأكثر من 15٪ من رأس المال المدفوع الأسهم القائمة في سنة أو أسهم قيمة إصدار روبية. 5 كرور، أيهما أعلى. عالوة على ذلك، ال يجوز أن يزيد إصدار هذه األسهم في الشركة عن 25٪ من رأس مال الشركة المدفوع في أي وقت. يتم تقييم هذه األسهم بسعر يحدده مقيم مسجل على أنه السعر العادل، مما يعطي مبررا لهذا التقييم. يتم إرسال نسخة من التقييم إلى المساهمين مع إشعار الجمعية العامة. المعالجة المحاسبية - يمكن النظر في هذه الأسهم نقدا أو غير نقدي.

ج الرماد / النظر غير النقدي في األسهم.

وعندما يكون المقابل غير نقدي، على أساس تقرير تقييم من مقيم مثبت، يعامل هذا المقابل غير النقدي على النحو التالي في دفاتر حسابات الشركة:

عندما يأخذ المقابل غير النقدي شكل أصل قابل لالستهالك أو االستهالك، فإنه يتم إدراجه في الميزانية العمومية للشركة.

وفي حالة عدم تطبيق الشرط المذكور أعلاه، يتم صرفه على النحو المنصوص عليه في المعايير المحاسبية.

فيما يتعلق بأسهم العوائد الصادرة خلال الفترة المحاسبية، تعامل القيمة المحاسبية للأسهم كشكل من أشكال التعويض للموظف أو المدير في البيانات المالية للشركة.

تسجيل أسهم الأسهم العرقية - يتعين على الشركة الاحتفاظ بسجل لأسهم عرق الأسهم في الاستمارة رقم 4.3 ويجب أن تسجل تفاصيل الأسهم الصادرة بموجب القسم الثاني. 54- ينبغي أن يكون قد انقضى سنة على الأقل منذ تاريخ بدء العمل في تاريخ إصدار أسهم الأسهم العرقية. القفل - تخضع الأسهم المصدرة لقفل لمدة ثلاث سنوات، ويجب أن تذكر هذه الحقيقة بجرأة في شهادات الأسهم.

المبادئ التوجيهية الصادرة في عام 1999 بشأن إسوس.

لا توجد توجيهات محددة صادرة عن معهد المحاسبين القانونيين في الهند (إيكاي) فيما يتعلق ب إوبس في الهند. المبادئ التوجيهية الصادرة عن مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند (سيبي) في عام 1999 هي المبادئ التوجيهية.

وتنظم هذه المبادئ التوجيهية المتطلبات القانونية والممارسات المحاسبية التي يتعين اتباعها في إطار هذه الخطط. وعلى الرغم من إصدار مذكرة توجيهية من قبل إيكاي في عام 2003، وفقا لمتطلبات الأخلاق المهنية لل إيكاي، ومتطلبات المذكرة التوجيهية ليست إلزامية للامتثال، ومثل هذه الملاحظة تشير فقط توجيهات بشأن أي مسألة المحاسبة للمعدين و مدققي القوائم المالية.

وعلى هذا النحو، نادرا ما تتبع الشركات الهندية المتطلبات الواردة في المذكرة التوجيهية.

وفي ظل هذه الظروف، فإن المبادئ التوجيهية التي أصدرها المعهد في عام 1999 تعمل كمصدر للتنظيم،

وهو يتطلب اإلفصاح اإللزامي عن اإلفصاح عن اآلثار على األرباح لعدم اتباع نهج القيمة العادلة. وهي توفر قواعد تفصيلية لإلفصاح عن تقرير المدير والبيانات المالية، أي إطفاء تكاليف التعويض على مدى فترة االستحقاق على أساس القسط الثابت واإلفصاح المفصل عن إحصاءات الخيارات المتعلقة بالمنحة واالستحقاق والممارسة. وتنطبق الشروط التي وضعتها اللجنة على جميع مخططات خيارات الأسهم التي وضعت في حزيران / يونيه 1999 أو بعده. وبالتالي، فإن الخطط السابقة لا تدخل في نطاق هذه المبادئ التوجيهية.

لقد تم وضع إرشادات سيبي تحت التعديل في العامين 2002 و 2003 و الآن تنص المبادئ التوجيهية المعدلة على الإفصاح المفصل عن مصاريف تعويض خيارات الأسهم المحسوبة بتطبيق طريقة القيمة العادلة وأيضا تأثير عدم الاعتراف بتكلفة تعويض القيمة العادلة على ربحية السهم الأساسية والمخففة .

لوائح جديدة.

في الآونة الأخيرة، في عام 2018 تقييد سيبي نطاق تطبيق إسوس عن طريق الحد من الشركات المدرجة من الحصول على أسهمها الخاصة من السوق الثانوية.

وكان القلق هو أن تأطير & أمب؛ فإن إدارة مثل هذه المخططات من خلال الممارسات الاحتيالية أدت إلى التضخم أو الاكتئاب أو التقلبات في أسعار الأوراق المالية.

وفي وقت لاحق من العام نفسه في شهر نوفمبر، أصدر سيبي ورقة مناقشة لمراجعة المبادئ التوجيهية لخطة إسوب. كان هناك اقتراح باستبدال المبادئ التوجيهية لخطة إسوب مع مجموعة من اللوائح من أجل ضمان قدرة أفضل على التنفيذ، لتوفير إطار تنظيمي لجميع أنواع برامج استحقاقات الموظفين، بما في ذلك الأوراق المالية للشركة - لمعالجة المخاوف المثارة بالإشارة إلى وتكوين صناديق رعاية الموظفين، والإفصاحات، وما إلى ذلك، وتمكين معاملات السوق الثانوية من توفير ضمانات كافية.

تم قبول المقترح في اجتماع مجلس إدارة سيبي الذي عقد في يونيو 2018، وبناء على ذلك أصدرت سيبي لائحة جديدة ل إوبس في 28 أكتوبر 2018.

قابلية تطبيق اللوائح الجديدة.

وتنطبق اللوائح الجديدة على جميع البرامج المدرجة على النحو التالي:

(إسبس) مخططات شراء الأسهم للموظفين (إسبس) مخططات حقوق تقدير الأسهم (سار) مخططات مزايا الموظفين العامة (جيبس) مخططات التقاعد التقاعدية (ربس)

وتنطبق أحكام اللوائح الجديدة على كل شركة مدرجة في الهند لديها مخططات للأغراض التالية:

للاستفادة المباشرة أو غير المباشرة للموظفين. التعامل مع أو شراء أو شراء الأوراق المالية للشركة بشكل مباشر أو غير مباشر. للوفاء، مباشرة أو غير مباشرة، أي من الشروط التالية: يتم إعداد مخطط من قبل الشركة أو أي شركة أخرى في مخطط مجموعتها يتم تمويلها أو مضمونة من قبل الشركة أو أي شركة أخرى في مخطط مجموعتها يتم التحكم أو إدارتها من قبل شركة أو أي شركة أخرى في مجموعتها.

وقد استخدم مصطلح "المجموعة" في الأحكام كجزء من الشركة.

وقد تم تعريفها على أنها شركتان أو أكثر، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، قادرة أو هي في وضع يمكنها من ممارسة 26٪ أو أكثر من حقوق التصويت في أي شركة أخرى، أو تعيين 50٪ أو أكثر من أعضاء مجلس الإدارة في الشركة الأخرى أو السيطرة على إدارة أو شؤون الشركة الأخرى.

وعلاوة على ذلك، أضيفت عدة تعاريف وتعديلات جديدة -

تم تعريف "الموظف" الآن وفقا لتعريف "الموظف" المنصوص عليه في قواعد الشركات (رأس المال والديون)، 2018. بمعنى أنه يستبعد أعضاء مجلس الإدارة والعاملين في شركة زميلة يتم تضمينها في نطاق هذا المصطلح.

تم تعديل تعريف "سعر السوق" هذا يعني:

آخر سعر إغالق متاح في سوق أسهم معترف به يتم إدراج أسهم الشركة في تاريخه مباشرة قبل "التاريخ ذي الصلة".

"التاريخ ذي الصلة" هو تاريخ اجتماع لجنة التعويضات التي تقدم المنحة (للمنحة) أو التاريخ الذي يتم فيه إعطاء إشعار ممارسة الشركة أو الثقة من قبل الموظف (لممارسة).

ويعرف "الاستحواذ الثانوي" على أنه يعني اقتناء الأسهم القائمة للشركة عن طريق الثقة في سوق الأوراق المالية المعترف بها للنظر النقدي.

والشركة حرة في تنفيذ مخطط إما مباشرة أو عن طريق إنشاء ثقة لا رجعة فيه. باإلضافة إلى ذلك، هناك حدود محددة، كما هو الحال في السنة المالية، فإن االستحواذ الثانوي من قبل الصندوق ال يزيد عن 2٪ من رأس المال المدفوع للشركة كما في نهاية السنة المالية السابقة. كما يجب أن يكون إجمالي عدد الأسهم الخاضعة للاستحواذ الثانوي الذي تحتفظ به الأمانة ضمن الحدود المقررة التالية:

وشهدت الضرائب المفروضة على أصحاب المصلحة في الهند تغييرات مستمرة. وحتى نهاية السنة المالية المنتهية في آذار / مارس 1999، لم تكن هناك مبادئ توجيهية محددة لفرض ضرائب على المنافع الناشئة عن هذه الشركات. وعادة ما يتم فرض الضرائب على الشركات ذات القيمة المضافة كدليل في أيدي الموظفين على الفرق بين القيمة السوقية للمخزون في تاريخ الحصول على الخيارات وسعر الممارسة. وفي وقت لاحق، كانت هناك معاملة ضريبية بشروط تساهلية لمقدمي الخدمات الخارجية، تم تصميمها وفقا للمبادئ التوجيهية التي حددها الخبراء الاستشاريون المستقلون. لا يتم فرض الضرائب إلا في وقت بيع الأسهم لمثل هذه الشركات المؤهلة.

وقد خضعت الشركات العاملة في القطاع الخاص التي تقع في فئة غير مؤهلة للضريبة كشرط أساسي للفرق بين القيمة السوقية العادلة) فمف (في تاريخ االستحقاق / الممارسة وسعر الممارسة.

وخلال الفترة من نيسان / أبريل 2007 إلى آذار / مارس 2009، طلب من رب العمل دفع ضريبة المزايا الإضافية (فبت) على الاستحقاقات التي يحصل عليها الموظف من موظفي الخدمة المدنية الدولية. وكان لصاحب العمل الحرية في استرداد هذه الفئة من الموظفين. وفي الوقت الحالي، تخضع مزايا استحقاقات العمالة الخارجية للضريبة كشرط أساسي وتدرج في رواتب الموظفين كجزء منها. ويتعين على صاحب العمل حجب الضريبة عند المصدر فيما يتعلق بهذه المتطلبات. يتم احتساب قيمة املطلوب على أنه الفرق بني القيمة املئوية للسهم في تاريخ املمارسة وسعر املمارسة. ويتعين على صاحب العمل أيضا أن يقتطع تس فيما يتعلق بهذه المتطلبات.

وقد تم وضع قواعد تقييم محددة للشركات المدرجة وغير المدرجة.

الشركات غير المدرجة تحتاج إلى تحديد فمف من قبل الفئة الأولى التاجر مصرفي مسجلة مع سيبي. وتعتبر المكاسب اإلضافية أي الفرق بين بيع البيع و القيمة الدفترية للموجودات المالية في تاريخ الممارسة، عند بيع األسهم مكسبا رأسماليا للموظف. ولحساب مكاسب رأس المال، يصبح نموذج إدارة الأصول المالية في تاريخ التمرين هو أساس التكلفة.

في وقت بيع إسوبس من قبل الموظف.

وتعتبر المكاسب التي تنشأ من بيع الشركات العمانية للسوق المالية مكاسب رأسمالية، وبالتالي يتم فرض ضريبة مكاسب رأس المال على سوبس ويتم دفعها في السنة التي تم فيها إجراء مثل هذا البيع. يتم احتساب ربح رأس المال على أنه الفرق بين السعر الذي يباع فيه موظفو الخدمة الذاتية من قبل الموظف والسعر الذي منحه صاحب العمل.

وعالوة على ذلك، يعتمد عالج مكاسب رأس المال على فترة االحتفاظ بالعمالء. على سبيل المثال، إذا تم االحتفاظ بهذه األسهم لمدة تقل عن 12 شهرا أو على أساس سنوي، يتم فرض ضريبة األرباح الرأسمالية قصيرة األجل بنسبة 15٪ وإذا تم االحتفاظ بهذه األسهم لمدة تزيد عن 12 شهرا، فإن ضريبة األرباح الرأسمالية طويلة األمد هي المفروضة. هذه الضريبة على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل حاليا لا شيء. وبعبارة أخرى، إذا كان الموظف يبيع أسهمه المعطاة له من خلال إسوبس، فإن البيع معفى فعليا من الضرائب.

هذا كل شيء عن إسوبس (خطط خيار الأسهم الموظف) في الوقت الراهن. هل وجدت هذا المنشور مفيدا؟ دعنا نعلم فى قسم التعليقات. لا ننسى أن حصة!

منشور له صلة.

تمت كتابة هذه المقالة من قبل سراف غوش، استشاري التسويق الرقمي إبلادرز. الذي لديه 10+ سنوات من الخبرة و هيليب؛

في عالم اليوم، مع الزخم الذي منح للملكية الفكرية اتفاقات عدم الإفصاح و هيليب؛